Как да инвестираме с ETF?

Може ли човек да инвестира дългосрочно чрез наличните в платформите за търговия финансови инструменти ETF? Много хора се интересуват от такива възможности и затова искам да хвърля малко светлина по тази тема.

По презумпция, инвестирането е дългосрочен процес и затова от съществено значение са разходите за поддръжка на инвестицията. От съществено значение е и потенциалната доходност, спрямо инвестираната сума.

Когато човек купува ETF, той си купува определен брой акции от съответния Борсово търгуван фонд. Тези акции се купуват със 100% собствени средства. За сделката има комисионни – веднъж на входа и още веднъж – при затваряне на позициите. За поддържане на позициите разходи НЯМА, независимо колко дълго ги държиш.

Има голямо разнообразие от Борсово търгувани фондове (ETF). Някои от тях „стъпват“ върху сектори от индустрията, други – върху определени региони, а голяма част – върху конкретни финансови инструменти. В третия случай най-често цената на акциите от съответния ETF следва котировката на базовия инструмент в съотношение 1:1. Има и свръхдълги ETF, които се променят х 2 или дори х 3 спрямо базовия инструмент. Освен това има къси и дори ултракъси ETF, чиито акции се котират обратно пропорционално. Или иначе казано, те поскъпват, когато базовия инструмент поевтинява.

Както подсказва името им, борсово търгуваните фондове се търгуват на някоя от световните борси. Поради тази причина търговията с тях може да се извършва само, когато борсата работи. Това е важно да се знае, тъй като отварянето и затварянето на позиции (независимо дали като пазарни или чакащи поръчки) може да се извършва само през часовете, когато борсата е отворена. Тази подробност е доста важна тъй като, за разлика от ETF-a, цената на базовия инструмент се променя и през останалото време. Поради тази причина цената на ETF-a често отваря с гапове.

Търговията с акции на борсово търгувани фондове е обичаен начин за инвестиране както от индивидуални участници, така и от компании, а самото закупуване и продаване на акции става изключително лесно чрез уеб базирани или инсталационни платформи за търговия. Подобни платформи са достъпни и за българските трейдъри, вкл. и от български брокери.

Освен чрез 100% собствени средства, търговията с акции на борсово търгувани фондове може да се извърши и чрез CFD върху съответния ETF. В този случай ние не за купуваме самите акции, а сключваме договор за разлика с маркет мейкъра върху съответния финансов инструмент. Тези сделки се обезпечават частично със собствени средства (търгуват се на марджин). За сделката има комисионни – веднъж на входа и още веднъж – при затваряне на позициите. За поддържане на позициите за всеки ден се дължи лихва по съответна формула. Лихвата е върху общата сума на търгувания обем. При CFD можеш да отваряш и къси позиции.

Търгуването със CFD върху ETF е подходящ вариант за тези, които искат да инвестират с по-малка сума собствени средства, но ако искате да го правите, непременно изчислете предварително каква лихва ще дължите на ден за обема, който смятате да отворите. И друго, което важи при всяка търговия на марджин, не натоварвайте сметката си прекомерно. В това отношение също трябва да направите предварителна проверка при брокера си, тъй като процентът на обезпечение често е различен за класове ETF. Непременно имайте предвид, че от м. февруари, обезпечението за някои CFD върху ETF вече е 100%, а т ова напълно обезсмисля тези фондове да купуват като договори за разлика. Важно е също така да отбележим, че не всички ETF предоставят възможност за търгуване чрез CFD.

Независимо дали търгувате борсово търгувани фондове със 100% собствена средства или като CFD бъдете особено предпазливи към ултрадългите, късите и ултракъсите ETF. Да, те изглеждат много примамливи заради възможността печалбата да е х 2 или х 3, или да се купуват акции, които растат при понижение на базовия инструмент, но в действителност тези ETF са доста коварни и като цяло не се препоръчват за дългосрочни инвестиции.

В заключение може да се каже, че в достъпните платформи за търговия има голям брой финансови инструменти, които позволяват да се инвестира дългосрочно. Преди да пристъпите към конкретни действия обаче, непременно си отговорете на поредица от въпроси и то задължително от позицията на собствените си знания, цели и възможности. Инвестирането на е нещо, което трябва да се прави по подражание и съвсем не е толкова лесно, безопасно и гарантирано, колкото се представя от говорещите по тази тема.

По темата за борсово търгуваните фондове – за различните видове и техните особености, – прочетете и статията „Магнетичните ETF-s“.

Сподели с колеги и приятели:

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *