Дори и на спота, ти търгуваш опция

Мнението на автора е провокирано от дискусията за бинарните опции

Когато си пуснеш позиция на спот пазара ти реално си правиш опция. И ще ти кажа как да си калкулираш времето. Колкото по близо ти е стопа до текущата цена, толкова по бързо ще бъде ударен. Ако стопа ти е 10 пипса и до 15 мин (най-много) не тръгне цената в твоята посока, смятай стопа за ударен. Цената на всяка опция се образува спрямо вероятността да се случи определено събитие. Най-грубо казано времето и разстоянието от текущата цена са факторите определящи цената (премията на една опция).

В случая с така наречените бинарки няма нищо по различно като ценообразуване. Хората, които ги разделят и дават определения просто не знаят за какво говорят. В случая с най-разпространените опции с 80% payout (бинарки) и всички други видове опции НЯМА разлика в ценообразуването на опцията. Ако имаше щеше да има арбитраж между отделните брокери. Имам предвид твърдението, че „бинарките“ имат „несправедлива“ цена, а „класическите“ (каквото и да означава) по – „справедлива“.Всяка ванила със страйк текущата цена без значение от падежа е със същата цена. Всяка европейска бариерна опция ladders със страйк от текущата цена е с 1.8 коефициент. С две думи няма никаква измама при ценообразуването на самия инструмент.

Това че някои хора не знаят за какво и как да ги търгуват, не ги разбират, не означава че са измама. Ако имаме стратегия на М5 графика средният стоп е 10-тина пипса. За да имаме съотношение 1:0.8 трябват 8 пипа таргет. Ако поставим такава поръчка ние имаме абсолютно същите условия все едно сме пуснали “бинарка” с 5 мин експирация. Предимството, както казва Светлин Минев е, че не трябва да чакам 8 пипса за да взема същото съотношение като на спота, а дори и 0.1 ми върши работа. .И тук е ключовия момент! Вероятността цената да мине 8 пипса е много по – малка от вероятността да мине 0.1!!! Няма да влизам в подробности но ние си плащаме премията за съответната вероятност. Има възможност същото движение да се изтъргува и с друга опция която ще е със страйк над/под пазара и тя няма да е с 80% пейаут а примерно 200% ,защото ще се случва много по рядко!

Темата за бектестове на стратегии и математики е много дълга, но и там се изказват много некомпетентни хора. При бинарните опции всички параметри са константни! От трейдъра остава само да държи над 56% успеваемост. Хора които говорят за съотношения 1:3, 1:5 и нагоре не са наясно с теория на вероятностите! Накратко само ще кажа че има опции и с такива съотношения, а те са такива защото вероятността да се случи е точно толкова – 1 на 5 пъти.

Тук вече влиза математиката и ако ти плащаш за вероятност 20% цената за 30 ще губиш пари! Винаги ми е било интересно когато някой си постави стоп и таргет и ги сложи на 1 към 3 дава ли си сметка колко вероятно е това. 1 към 3 са 20 стоп 60 таргет 30 стоп 90 таргет и 5 стоп 15 таргет 300 стоп и 900 таргет- всичките 1 към 3…..ноооо вероятността на 30 на 90 и 5 на 15 е съвсем различна, а на 300 на 900 няма да коментирам. И ако ти не вземеш вероятността впредвид а само някакво голо съотношение като система за риск мениджмънт…. няма да спечелиш. Статията за математиката и бинарните опции е точно такъв пример.

По дефолт, Форекс пазара не е трендов пазар! Няма как една валута да се движи еднопосочно. Форекс пазара в над 70% от времето се движи в диапазони (дневни, седмични, месечни и по – малки). Ако среднодневния рейндж на една валутна двойка е 50 пипса, а средно месечния 200, търгувайки в рамките на деня/месеца съотношението ни риск печалба не зависи от „желанието ни“. В най – добрия случай ще хванем всичко което мърда с 1-5 за деня и 1-4 за месеца!!! Поставяйки си стоп и таргет на око (1-5, 1-10, 1-100 ) все едно режем баница, без да се съобразим със статистиката няма да ни доведе до печалби.Ако средно един път в месеца цената минава 200 пипса, колко вероятно е да я хващаме всеки месец и с какъв стоп, с какво съотношение?! Форекс пазара е волатилен, но волатилност не означва задължително тренд ! Ако ще се търсят трендове по добре да се избере друг пазар – акции, стоки, „биткойн“ примерно. На Форекс пазара работи статистика и вероятности и на база тях можем да изградим математически модел. Всичко друго е геометрия, врачуване, обзалагане, стискане на палци и каквото друго се сетите.

Търговията с опции е в пъти по ефективна от цъкането на спота. Изисква задълбочени знания и много четене за да се разберат(не говоря само за „бинарките“) „Бинарките“ са добра стратегия за търговия при излизане от дневни и по малки диапазони. С подходяща струкура от ванила или друг вид опции може да се отиграе промяна във волатилност, не тренд, а промяна във волатилност!!! Волатилността има цикличен характер и с един и същ размер на риска като абсолютна сума с опции може да се постигне много по – висока ефективност и съотношение риск/печалба, отколкото на спота, без да се търсят големи парчета баница.

В заключение ще дам един пример:

Ако двама трейдъри използват една и съща стратегия, влизат по едно и също време на пазара с един и същ стоп примерно 50 пипса (извън дневния диапазон). Това което ще направи единия печеливш а другия губещ е точно размера на таргета в пипсове! Този който заложи 50 стоп и 500 таргет ще губи със сигурност (само стопове ще дава и не защото няма да му влизат поръчките на плюс…….). Ако единия е с 50 стоп и 50 таргет, а другия с 50 стоп и 200 таргет, не означава че този по – голямото „съотношение“ ще печели даже напротив. Първият трейдър трябва да направи 51% успешни сделки за да е на печалба. Вторият има шанс ако средно месечния рейндж е поне 400 пипса. Ще го кажа не с процент а в пъти – един на 4 пъти трябва да печели за да е на нула, ако обаче един път в месеца средно имаме 200 пипа движение всеки да си сметне колко вероятно е да излезе на печалба! Много важно уточнение тук е че и двамата пускат едни и същи сделки. Изводът е, че печалбата изключително и само зависи от съотношението риск/печалба при една и съща стратегия, но НЕ означава, че по-голямото съотношение е равно на  печалба!

И само като идея, всеки ден цената да затвори над 50 пипа при евро долар, опцията струва 20 точки това са 20% вероятност! Реално е 10! Ако ние всяка сутрин купуваме тази опция и даваме по 20$ няма да спечелим НИКОГА! За да спечелим на всеки 10 дни – минимум 3 дни (при 2 сме на нула) еврото трябва да затваря над дневния си рейндж за да сме на печалба! Това обаче се случва на 10 дни веднъж. При печалба взимаме до 100$ (80чисто). Т. е. 9 пъти ще губим по 20$ един път ще спечелим 80$!!!

Същото ще се случи и с трейдър който е решил да търгува в рамките на деня с 20 пипа стоп и 60 таргет. Има шанс трейдъра който ще търгува с 10 пипса стоп и 20 таргет.

Същото ще се случи и с трейдър, който всеки месец е решил да взима по 500 пипса от двойка която е с 200 среден рейндж!

Сподели с колеги и приятели:

  1 comment for “Дори и на спота, ти търгуваш опция

  1. Петко
    25/11/2017 at 18:09

    Много непрофесионално написана статия! Хората, които разбират от трейдинг, разбират че не разбираш нищо от трейдинг. Останалите може и да ти повярват. Едно многословие от пусто в празно.

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *

By continuing to use the site, you agree to the use of cookies. more information

The cookie settings on this website are set to "allow cookies" to give you the best browsing experience possible. If you continue to use this website without changing your cookie settings or you click "Accept" below then you are consenting to this.

Close